Il Global Market Portfolio

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Approfondiamo insieme il Global Market Portfolio. Com’è composto, e qual’è stato il suo andamento ad oggi?

Parliamo del Global Market Portfolio. Che cos’è, innanzitutto?

Il Global Market Portfolio, detto anche “Optimal Portfolio“, rappresenta un portafoglio ipotetico, composto da tutte le principali asset class (liquidità esclusa), ponderate in base al loro valore di mercato.

Questa la composizione dello stesso, aggiornata a dicembre 2019, in considerazione della capitalizzazione di mercato dei diverse asset inclusi:

https://twitter.com/jsblokland/status/1277675470008573952/photo/1

In virtù della natura stessa del portafoglio, questa l’evoluzione delle sue componenti nel corso del tempo:

https://portfoliocharts.com/2021/01/05/own-the-financial-field-with-the-global-market-portfolio/

Interessante notare come le performance aggiustate per il rischio (espresse di seguito tramite la variazione dell’indice di Sharpe), per questo modello di portafoglio, disegnino un percorso storico degno di nota:

https://seekingalpha.com/article/4453436-major-asset-classes-august-2021-risk-profile

Come sempre, vale anche qui il discorso per cui, per quanto possiamo parlare di un portafoglio ottimale, non possiamo comunque ragionare di portafoglio perfetto. Infatti, la volatilità espressa, e quindi il profilo rischio/rendimento rappresentato, può non essere adatto a tutti:

https://seekingalpha.com/article/4453436-major-asset-classes-august-2021-risk-profile

Di certo, anche in questo caso parliamo sempre di modelli adatti a pianificare nel lungo termine, quindi per investitori con arco temporale di lungo periodo.

Sul proseguo del percorso di questo specifico portafoglio è difficile fare ipotesi, quello che possiamo fare è però analizzarne lo storico, in relazione alle stesse asset class sottostanti:

https://seekingalpha.com/article/4453436-major-asset-classes-august-2021-risk-profile

Da considerare che tutte le asset class indicate sono espresse in USD.

Questa quindi una breve panoramica sul Global Market Portfolio. Su come, poi, definita l’asset allocation, mantenerla strada facendo (così da declinare, insieme al “Portafoglio ottimale”, anche la “Gestione Ottimale” dello stesso), ci sarebbe da aprire un capitolo a parte, altrettanto importante, in parte già affrontato nell’articolo dedicato alla Gestione Passiva.

Ultimo aggiornamento: 08/09/2021

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